Dluhopisy slouží k financování výstavby 220 luxusních horských apartmánů v nejkrásnější části polských Vysokých Tater.
Udržitelný komplex s nadčasovou architekturou vyroste ve městě Zakopané – v nejatraktivnějším horském středisku v celém Polsku, kam i díky nedalekému letišti ročně zamíří 6 milionů turistů z celého světa.
Ceny v Zakopaném atakují 420 tisíc Kč/m2. Emitent chce apartmány prodávat až o dvě třetiny levněji, a přesto dosáhne na 28% marži. Dokončení a kolaudace celé stavby proběhne na přelomu let 2026 a 2027.
Proč nakoupit právě tyto dluhopisy?
- Emitentem je mateřská společnost firmy, která drží 88,75% podíl ve společnosti vlastnící pozemky, na kterých se bude stavět.
- Developerem je společnost Master Management Group (MMG), která se specializuje na komerční nemovitosti v Polsku, kde během 16 let realizovala 34 projektů v hodnotě cca 33 miliard korun a na tento projekt už od investorů získala 83 milionů korun.
- Dluhopisový program obsahuje celkem 7 kovenantů (zajištění), např. omezení zadluženosti a účelové využití financí. Emitent smí dluhopisy využít opravdu jen na financování tohoto projektu a společnost Pewitt, která ho přímo vlastní a realizuje, při jeho financování nesmí překročit 70 % cizích zdrojů.
