Základním smyslem investování je zhodnocení investorova majetku. Při každé konkrétní investici pak musí investor vyhodnotit, zda-li se vydá cestou pevných, předem známých výnosů, nebo naopak zvolí výnosy odhadované. Obě varianty investování mají své výhody i nevýhody. Nejčastěji porovnávanými parametry jsou poplatky, výše výnosů a míra rizika, které investor postupuje.
Investoři mají k dispozici nepřeberné množství podílových fondů různého zaměření, přístupu k riziku a dalších technických odlišností. Hodnota podílového fondu se v čase vyvíjí. Mění se podle toho, jak se mění hodnota cenných papírů, které daný fond drží ve svém portfoliu.
Pokud hodnota držených cenných papírů roste, zhodnocuje se majetek fondu, uskutečněná investice díky tomu roste a zisk se zvyšuje. To samé však platí i naopak. Pokud tedy hodnota držených cenných papírů klesá, pak ztrácí na hodnotě i provedená investice a její výnos se snižuje. Krajní situací může být i ztráta, protože výnosy ani provedené investice nejsou v podílových fondech nijak garantovány.
Podílové fondy zveřejňují zpravidla dvě informace týkající se výnosů. Historický vývoj zhodnocení a odhadovaný výnos, který není předem nijak pevně stanovený. Ani na jednu ze zmíněných hodnot by se neměl investor zcela spoléhat, nejedná se totiž o žádnou garanci výnosu či hodnoty investice.
Na investicích s odhadovaným výnosem není nic špatného, je to běžný způsob investování. Velmi důležité je, aby investor akceptoval fakt, že výnos je skutečně jen odhadovaný. Ano, může investora díky svému vývoji překvapit pozitivně a přinést mu daleko vyšší zisky, ale překvapení může být v konečném důsledku nižší, nebo dokonce i záporné. V žádném případě tedy nejde o pevný výnos, který má investor garantované. Velkou nevýhodou investice do podílových fondů je neschopnost předvídat její výnos, protože odhad fondu nemusí být přesný a historické výsledky se nemusejí opakovat.
Při porovnávání výnosnosti jednotlivých investic, je nutné zahrnout do výpočtů i poplatky a náklady fondů. Z praxe rozlišujeme následující poplatky a náklady:
Pokud investor na poplatky ve své kalkulaci opomene, může být z výkonu své investice nakonec zklamaný. V praxi se totiž nejednou stalo, že vysoké poplatky znehodnotily dosažený výnos. Z toho vyplývá, že pro objektivní a zodpovědné rozhodnutí při výběru investičního produktu, nesmí investor porovnání poplatků vynechat.
Korporátní dluhopisy, nebo-li podnikové cenné papíry, si v poslední době získávají stále více příznivců. Investorům se zamlouvají především díky:
Nabídka korporátních dluhopisů je napříč odvětvími velmi široká a rozličná. Emitenti jsou si vědomi svých kvalit i možností, proto připravují emise, jejichž parametry zohledňují investorem podstoupená rizika a zajištění jednotlivých záměrů.
Především v porovnání s vkladovými bankovními produkty, jakými jsou běžné a spořící účty, nebo termínované vklady, nabízejí dluhopisy mnohem vyšší výnosy.
