Bytový dům Hlaváčkova II. – 1. tranše

Emitent byty neprodává, ale ponechá si je k dlouhodobému pronájmu – stejný model už provozuje u sousedního domu s 32 jednotkami.

Proč nakoupit právě tyto dluhopisy?

• Do projektu je už investováno 155 milionů korun a na dostavbu zbývá jen 70 milionů. Úvěr od J&T banky má poměr dluhu k hodnotě nemovitosti (LTV) 54 %, což umožní dům refinancovat bankovním úvěrem a z uvolněných prostředků splatit dluhopisy.
• Dům má energetický štítek A, který banky při refinancování nájemních domů vyhledávají, což zvyšuje šanci na hladké přefinancování po splacení dluhopisů.
• Společnost ve skupině dokončil pronajímá sousední dům s 32 byty (Asterius s.r.o.) a v minulosti řádně splatila všechny své dluhopisy (Palatinum Alfa s.r.o.).
• Společnost je součástí skupiny Palatinum Holding a.s. Skupina vlastní aktiva v celkové hodnotě cca 600 milionů korun. Celková zadluženost činí cca 335 milionů, tedy jen cca 53%.
• Vzdělávací aktivity skupiny generují roční EBITDA ve výši 30 až 60 milionů, což je zdroj na splácení a provoz nezávislý na prodeji nebo pronájmu samotných bytů.
• Dluhopisy jsou dozajištěny Ručitelským prohlášením ziskové společnosti Palatinum Algit, která se věnuje on-line vzdělávání, natáčení podcastů a on-line kurzů, které prodává ve 27 zemích světa.