Porovnání podílových fondů a korporátních dluhopisů

Základním smyslem investování je zhodnocení peněz investora. Při každé konkrétní investici pak musí investor vyhodnotit, zda-li se vydá cestou pevných, předem známých výnosů, nebo naopak zvolí výnosy odhadované. Obě varianty investování mají své výhody i nevýhody. Nejčastěji porovnávanými parametry jsou poplatky, výše výnosů a míra rizika, které investor postupuje.

Podílové fondy zveřejňují historické, nebo odhadované výnosy

Investoři mají k dispozici nepřeberné množství podílových fondů různého zaměření, přístupu k riziku a dalších technických odlišností. Hodnota podílového fondu se v čase vyvíjí. Mění se podle toho, jak se mění hodnota cenných papírů, které daný fond drží ve svém portfoliu.

Pokud hodnota držených cenných papírů roste, zhodnocuje se majetek fondu, uskutečněná investice díky tomu roste a zisk se zvyšuje. To samé však platí i naopak. Pokud tedy hodnota držených cenných papírů klesá, pak ztrácí na hodnotě i provedená investice a její výnos se snižuje. Krajní situací může být i ztráta, protože výnosy ani provedené investice nejsou v podílových fondech nijak garantovány.

Podílové fondy zveřejňují zpravidla dvě informace týkající se výnosů. Historický vývoj zhodnocení a odhadovaný výnos, který není předem nijak pevně stanovený. Ani na jednu ze zmíněných hodnot by se neměl investor zcela spoléhat, nejedná se totiž o žádnou garanci výnosu či hodnoty investice.

Na investicích s odhadovaným výnosem není nic špatného, je to běžný způsob investování. Velmi důležité je, aby investor akceptoval fakt, že výnos je skutečně jen odhadovaný. Ano, může investora díky svému vývoji překvapit pozitivně a přinést mu daleko vyšší zisky, ale překvapení může být v konečném důsledku nižší, nebo dokonce i záporné. V žádném případě tedy nejde o pevný výnos, který má investor garantované. Velkou nevýhodou investice do podílových fondů je neschopnost předvídat její výnos, protože odhad fondu nemusí být přesný a historické výsledky se nemusejí opakovat.