Určitě už jste mnohokrát slyšeli, že nejlepší čas začít investovat je právě teď. A je to pravda! Při investování je totiž vaším největším spojencem čas, který na dlouhém horizontu dokáže divy. Osmým divem světa je podle Alberta Einsteina složené úročení.
Složené úročení je jednoduchý princip, který lidský mozek není schopen intuitivně úplně pojmout. Jde o typ úročení, kdy se zhodnocuje nejen vložená částka, ale i veškeré připsané úroky, což způsobuje, že prostředky rostou exponenciálně.
Představte si ho jako sněhovou kouli, která se valí dolů z kopce a nabaluje na sebe další sníh. Čím déle se koulí, tím rychleji se zvětšuje. Složené úročení funguje stejně. Růst je poměrně dlouho nenápadný a až zhruba někde kolem dvacátého roku investování začne akcelerovat. Výsledky jsou úžasné…
Představte si, že si na investiční produkt se složeným úročením a výnosem deset procent ročně odložíte 100 tisíc korun.
Za prvních dvacet let se vám těch 100 tisíc zhodnotí celkem o 572 tisíc, což je sice skvělé, ale za dalších dvacet let – tedy za úplně stejný časový úsek – získáte dalších 3,85 milionu. Sedmkrát víc za stejné období. To je kouzlo složeného úročení, na které potřebujete jen jedno – čas. Čím víc, tím líp.
Dokonale to ilustruje obrázek níže, kde si můžete všimnout, že v pětadvacátém roce už na úrocích získáváte tolik, kolik tvořila původní investice, a ve čtyřicátém roce si stejnou částku připíšete každý kvartál.
Kdybychom se chtěli bavit o zajištění dalších generací a horizont protáhli až na sedmdesát let, dostali bychom se na roční zhodnocení 7,18 milionu korun.
Jasně, můžete namítnout, že za sedmdesát let už to nebudou žádné peníze, ale pokud bychom počítali s cílovou inflací dvě procenta, bude 7,18 milionu korun za sedmdesát let zhruba tolik jako dnes 1,75 milionu. A to je dost. Zvlášť když si vezmete, že k tomu dnes stačí jednorázově zainvestovat jen sto tisíc a nechat je být. Vaše vnoučata vám v duchu poděkují…
Živoucím příkladem toho, jak složené úročení na dlouhodobém horizontu funguje, je jeden z nejznámějších investorů světa Warren Buffet.
Buffett je známý tím, že investuje už od čtrnácti let a že většina jeho akciových investic je hodnotových – drží je velmi dlouho. Na první miliardu dolarů čekal Buffett 56 let a během následujících 27 let k ní přidal dalších více než šedesát miliard. Ne proto, že by se na stará kolena stal lepším investorem, než byl dřív, ale právě díky dlouhému životu a efektu složeného úročení.
Složené úročení je typ úročení, kdy se zhodnocuje nejen vložená částka, ale i veškeré připsané úroky, a prostředky tak rostou exponenciálně. Složené úročení je samozřejmě typické pro spořicí účty, ale třeba i pro státní protiinflační dluhopisy, zero bondy nebo akumulační ETF. Albert Einstein ho prý označil za osmý div světa.
Už víme, že jediné, co k využití magického efektu složeného úročení potřebujete, je čas. Teď jen zjistit, kde ten čas na vaše peníze aplikovat. Možností je několik. Složeného úročení samozřejmě dosáhnete i na spořicím účtu, ale ten magický efekt by kvůli extrémně nízkému zhodnocení nepoznaly ani vaše pravnoučata.
Skvělým příkladem složeného úročení jsou ale akcie a akumulační ETF. Pokud by index S&P 500 rostl každý rok o sedm procent, znamená to, že druhý rok se vaše portfolio – pokud z něj nic nevyberete – zhodnotí o sedm a půl procenta, třetí o osm a tak dále. Jednoduše proto, že vyroste i to, co už vám loni vyrostlo. Úroky z úroků, prostě složené úroční.
O něco složitější je bohužel využít složeného úročení u dluhopisů. Ale i tam to jde. Třeba slavné státní protiinflační dluhopisy Republiky vám úroky automaticky reinvestují.
Efekt složeného úročení můžete teoreticky využít i v případě korporátních dluhopisů, když nakoupíte takzvané zero bondy, v jejichž výnosu se složené úročení sice aplikuje, ale na druhou stranu budete jen těžko hledat čtyřicetiletý zero bond, abyste jej díky času využili na maximum.
| název dluhopisu | ISIN | emitent | splatnost |
|---|---|---|---|
| Allseasons I.B ZERO BOND | CZ0003555328 | Stachonie Investment s.r.o. | 18. 1. 2027 |
Ono se to totiž lehce řekne: stačí jen čas. Jenže pochopení kouzla složeného úročení a prostředků jej naplno využít se většinou dočkáme až v době, kdy už před sebou čtyřicetiletý horizont nemáme. A na pěti nebo desetiletém horizontu se složené úročení prostě neprojeví.
