Podílové fondy patří mezi nástroje kolektivního investování, kdy více investorů svěří své prostředky profesionálnímu správci (investiční společnosti), který je za odměnu spravuje a zhodnocuje. Jaký je ale rozdíl mezi otevřeným a uzavřeným podílovým fondem?
Podílové fondy jsou obecně soubory majetku, které se skládají z cenných papírů a peněz, a jsou rozděleny na jednotlivé podíly. Vstupem do podílového fondu si investor zakupuje tzv. podílový list, který vyjadřuje jeho podíl na celkovém majetku fondu.
Díky obrovským objemům spravovaných peněz mohou podílové fondy lépe diverzifikovat portfolio a tím rozkládat riziko. Investoři tak nesou nižší riziko, než kdyby investovali sami, ale zase za to zaplatí vyšší poplatky.
Až dosud je to pro všechny typy fondů stejné, ať už jde o tzv. mass retail fondy – fondy určené pro širokou veřejnost – nebo fondy kvalifikovaných investorů. Všechny fondy se ale dělí na otevřené a uzavřené. Jaký je mezi nimi rozdíl?
Otevřený podílový fond může vydávat nové podílové listy (=nabírat nové investory) bez omezení a zároveň má povinnost od podílníků odkupovat podílové listy zpět za jejich aktuální kurz (snížený o poplatek).
Ani jedno z toho uzavřený podílový fond nemůže, respektive nemusí. Nové podílové listy vydávat nemůže a ty staré od podílníků zpět odkupovat nemusí.
Otevřené i uzavřené fondy se ale za splnění určitých podmínek mohou přeměnit – otevřený podílový fond se může stát uzavřeným a naopak uzavřený otevřeným.
