Prašivé dluhopisy za 20 miliard eur a emise "zmizelého" čínského miliardáře

Začátek roku přinese prašivé dluhopisy evropských firem za zhruba 20 miliard eur

Evropské firmy s neinvestičním ratingem plánují na začátku roku 2021 získat z dluhopisů a půjček zhruba 20 miliard eur na financování akvizic. To je více než dvakrát víc než loni.

Mezi největší a nejočekávanější příležitosti patří fúze společností Nexi a Nets za 1,7 miliardy eur, výkup společnosti Flender, nákup britského řetězce supermarketů Asda Group za 3,65 miliardy liber nebo dluhopisy Ineos Quattro v objemu 4,76 miliardy eur na refinancování stávajícího dluhu a na akvizice.

Dále jde také o nabídky, které byly dohodnuty ještě před březnovým pádem trhu v důsledku globální pandemie, ale neprodaly se. Jde například o očekávané dluhopisy italské značky luxusních tenisek Golden Goose nebo pekaře Pasticciera Bindi, společnosti Douglas, Kloeckner Pentaplast či Verisure Holding AB.

Poptávka po evropských dluhopisech s vysokým výnosem je podle prosincové analýzy BofA Global Research silná a průměrný výnos z prašivých dluhopisů je téměř nejnižší od února. A dokud bude trh ignorovat narůstající případy nakažených a další uzavírky v Evropě, trhům se bude nadále dařit.

Zdroj: Patria